Cuốn sách “Công Thức Kỳ Diệu Chinh Phục Thị Trường Chứng Khoán” của tác giả Joel Greenblatt đã trình bày chi tiết về công thức đầu tư Magic Formula của ông, một phương pháp đầu tư đơn giản nhưng hiệu quả cao.
Trong cuốn sách, tác giả giới thiệu về quá trình phát triển công thức Magic Formula của mình. Ban đầu, khi còn là một nhà đầu tư, ông đã thử nhiều phương pháp phân tích cơ bản và kỹ thuật để lựa chọn cổ phiếu. Tuy nhiên, tất cả đều mang lại hiệu quả không như mong đợi. Sau đó, ông quyết định sử dụng phương pháp đơn giản hơn bằng cách chỉ tìm kiếm các công ty có tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu cao và giá trị sổ sách thấp so với giá thị trường.
Cụ thể, Magic Formula tìm kiếm các công ty có tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) trong 5 năm cao nhất và giá trị sổ sách trên giá thị trường (BV/P) thấp nhất. Hai chỉ số này phản ánh hiệu quả hoạt động và giá trị của doanh nghiệp. Những công ty đạt điểm cao trong hai tiêu chí trên thường có triển vọng tăng trưởng và giá trị cao hơn so với giá thị trường hiện tại.
Sau khi áp dụng Magic Formula trong nhiều năm, Greenblatt nhận thấy phương pháp này mang lại hiệu quả đầu tư rất cao, vượt xa các chỉ số thị trường chứng khoán. Từ năm 1994 đến năm 2009, danh mục đầu tư theo Magic Formula đạt mức tăng trưởng hàng năm khoảng 17%, cao gấp đôi so với chỉ số S&P 500.
Tác giả cũng trình bày chi tiết quy trình áp dụng công thức Magic Formula trong đầu tư thực tế. Cụ thể, mỗi năm ông chỉ tập trung vào khoảng 20-30 cổ phiếu hàng đầu theo kết quả xếp hạng của Magic Formula. Ông chỉ mua cổ phiếu khi giá cả hợp lý, thường là giá thấp hơn 30% so với giá trung bình 1 năm trước đó. Thời gian nắm giữ từ 3-5 năm cho đến khi cổ phiếu bị loại khỏi danh sách hàng đầu hoặc đạt mức giá mong muốn.
Ngoài ra, Greenblatt cũng chỉ ra một số hạn chế của phương pháp này như khả năng dự đoán tương lai còn hạn chế, không phải lúc nào cũng tìm thấy cổ phiếu hấp dẫn với giá hợp lý. Do đó, ông khuyên người đọc nên kết hợp Magic Formula với phân tích cơ bản để nâng cao hiệu quả đầu tư.
Ngoài ra, trong cuốn sách còn có phần phỏng vấn tác giả về quá trình phát triển, áp dụng Magic Formula và kinh nghiệm đầu tư của mình. Đây là một phần bổ ích giúp độc giả hiểu thêm về tác giả và công thức nổi tiếng của ông.
Tổng kết lại, cuốn sách “Công Thức Kỳ Diệu Chinh Phục Thị Trường Chứng Khoán” của Joel Greenblatt đã trình bày một cách toàn diện về phương pháp đầu tư Magic Formula. Đây là một công cụ hữu ích cho những ai muốn áp dụng một phương pháp đầu tư đơn giản nhưng hiệu quả cao trên thị trường chứng khoán. Cuốn sách cung cấp những kiến thức cơ bản cần thiết để áp dụng Magic Formula cũng như kinh nghiệm thực tế từ tác giả – người sáng tạo ra công thức này.
Mời các bạn đón đọc Công Thức Kỳ Diệu Chinh Phục Thị Trường Chứng Khoán của tác giả Joel Greenblatt.
